话说兔子四处游走，到处炫耀自己跑步天下最快，没有之一。这次它来到了乌龟家的门口，见乌龟从屋里缓缓爬出。兔子笑道：“你看我体格健壮，四肢发达，而你干啥事都慢吞吞的，你要不信，我们比试比试。”乌龟见兔子如此傲慢，居然还知道比赛结果，于是与兔子一言为定，第二天在村边小河旁举行赛跑。
第二天，雨过天晴，空中挂着一道绚丽的彩虹。在小动物们的欢呼下，隆重的龟兔赛跑拉开了序幕。兔子脚下像踩着风火轮，一会儿便把乌龟甩得没影。它得意极了，昂首挺胸，像一只即将胜利的大公鸡。却没有想到自己踩到了河边一处湿润的苔藓，一不留神，扑通一声，掉进了河里。兔子想游到岸边抓住泥土，但这已经不可能了，因为它的尾巴一直被鱼儿当食物不断的往下拽，往下拖。它握着自己的最后一根救命稻草——一根枯芦苇，但芦苇也快被拽断了。就在这兔子即将成为鱼儿们美餐的危急关头，一股水流涌了过来。兔子在快晕厥的时候，听见一个熟悉的声音：“是我，乌龟。你爬到我背上来，我背你走。”兔子清醒过来，脸上露出了感激的笑容，泪花洒在水面，仿佛鱼儿们也听见了乌龟温暖人心的话语，便松开了兔子的尾巴游走了。乌龟钻在兔子底下，背着兔子，缓缓地游到了终点。落日的余晖点点洒在河面，在这美丽迷人的背景下，一群小动物们在那里看着，有的欢呼雀跃，有的赞美乌龟，有的为乌龟的举动而感动流泪。
这场“友谊第一，比赛第二”的比赛终于拉下了帷幕，这次比赛两人虽都没有获得胜利，但乌龟却成了人们心中的榜样。
